รู้จักและเข้าใจดัชนีฮั่งเส็งคืออะไร - Hang Seng Index

ดัชนีฮั่งเส็ง (Hang Seng Index) คืออะไร ?

ตลาดการเงินของฮ่องกงมีประวัติศาสตร์อันยาวนาน โดยเริ่มจากการก่อตั้งตลาดหลักทรัพย์แห่งแรกในปี 1866 และตั้งแต่นั้นมา ฮ่องกงได้กลายเป็นศูนย์กลางการเงินระหว่างประเทศชั้นนำที่มีตลาดหุ้นที่มีสภาพคล่องสูง

แล้ว HSI 50 คืออะไร ?

ดัชนี Hang Seng (HSI) หรือที่เรียกว่า HK50 คือดัชนีตลาดหุ้นที่ติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุด 50 แห่งที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (HKEx) นอกจากนี้ยังเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการวัดประสิทธิภาพของตลาดหุ้นฮ่องกง

ดัชนี HSI 50 จะรวบรวมหุ้นของบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากที่สุด 50 รายการ และบริษัทที่อยู่ใน HSI 50 ทั้งหมดคิดเป็นประมาณ 58% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทั้งหมดของตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง

ดัชนีฮั่งเส็ง หรือ HSI 50 รวบรวมและดูแลโดย Hang Seng Indexes Limited ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ Hang Seng Bank และในทางกลับกัน Hang Seng Bank ซึ่งเป็นบริษัทมหาชนก็ถูกควบคุมโดย HSBC Holdings

ดัชนีฮั่งเส็ง (HSI 50) ประกอบด้วยบริษัทอะไรบ้าง ?

จากชื่อของดัชนี HSI แสดงให้เห็นว่าดัชนีประกอบด้วย 50 บริษัท แต่ก็ไม่จำเป็นต้องเป็นต้องมีเพียง 50 บริษัทเท่านั้น เนื่องจากปัจจุบันมีบริษัทในดัชนีถึง 69 และแบ่งออกเป็น 12 อุตสาหกรรม โดยจากภาพด้านล่าง คือ อุตสาหกรรมต่างๆ ตามน้ำหนักและจำนวนบริษัทที่เข้าร่วมในดัชนี

ทำไมต้องลงทุนใน HSI?

ผู้คนลงทุนด้วยหลากหลายเหตุผล ไม่ว่าจะเป็น เพื่อการสร้างความมั่งคั่งระยะยาว จ่ายค่าเล่าเรียนบุตร สร้างทุนสำหรับธุรกิจของตนเอง วางแผนเกษียณ เพื่อการบรรลุเป้าหมายทางการเงิน หรือเพียงต้องการเพิ่มรายได้

ซึ่งการลงทุนในหุ้นฮั่งเส็ง Index รวมถึงในสินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ ได้รับความนิยมมากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เมื่อเทียบกับพื้นฐานทางเศรษฐกิจอย่าง

ดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารแทบเป็นศูนย์
เงินเฟ้อที่สูงกว่าดอกเบี้ยเงินฝากอย่างเห็นได้ชัด
โครงการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องทั่วโลกอย่าง QE ที่จะช่วยเพิ่มปริมาณเงินและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
สถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ยากลำบาก หลัง pandemic

ราคาของดัชนีหุ้นฮั่งเส็ง (HSI 50) ขึ้นอยู่กับอะไร?

การเปลี่ยนแปลงราคาของหุ้น HSI อาจเกิดจากหลายปัจจัย ซึ่งบางปัจจัยอาจเกิดขึ้นเพียงชั่วคราวเท่านั้น เราจะมาดูกันในปัจจัยต่างๆ ที่อาจกำหนดราคาของดัชนี HSI 50 ในระยะเวลาที่นานขึ้นได้

นโยบายการเงินของธนาคารกลางฮ่องกง (HKMA) และธนาคารกลางจีน (BoC) โดยนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายของธนาคารกลาง (อัตราดอกเบี้ยต่ำ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ) ถือเป็นผลบวกต่อราคาของดัชนีหุ้นฮั่งเส็ง ในขณะที่นโยบายที่เข้มงวด (อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การขาดมาตรการกระตุ้น) ถือเป็นเชิงลบ
ข้อมูลเศรษฐกิจของฮ่องกงและจีน ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาดจากจีนและฮ่องกงอาจสนับสนุนราคาของหุ้น HSI ในปัจจุบัน ในขณะที่ตัวเลขที่ไม่ปรับการคาดการณ์อาจทำให้ดัชนีฮ่องกงปรับตัวลดลง
เสถียรภาพทางการเมืองและเศรษฐกิจ ความสัมพันธ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจที่มั่นคงของฮ่องกงกับจีน และจีนกับประเทศและเศรษฐกิจสำคัญอื่นๆ ทั่วโลก หนุนให้ดัชนีเพิ่มขึ้น ในขณะที่ความตึงเครียดเปิดโอกาสให้ดัชนีปรับตัวลง
ราคาดอลลาร์ฮ่องกง (HKD) อัตราดอลลาร์ฮ่องกงเชื่อมโยงกับอัตราของสหรัฐอเมริกา และ USD/HKD ซึ่งสามารถซื้อขายได้ในช่วง $7.75-7.85 เท่านั้น ดังนั้น ประมาณระดับเกณฑ์ของช่วงนี้จะมีหน่วยงานการเงินของฮ่องกงเข้าแทรกแซงเพื่อควบคุมอัตราแลกเปลี่ยน ในสถานการณ์พื้นฐาน HKD ที่มีราคาแพงกว่านั้นจะไม่เป็นที่ต้องการของบริษัทต่างๆ ในฮ่องกง
การรายงานของบริษัทใน HSI 50 บริษัทส่วนใหญ่ในฮ่องกงมีการายงานไตรมาสละครั้ง และผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งมักจะส่งผลดีต่อราคาของ HSI หุ้นในขณะที่รายงานที่อ่อนแออาจทำให้ดัชนีลดลง

ลงทุนในหุ้น HSI ต้องมีเงินเท่าไหร่?

คำตอบจะขึ้นอยู่กับปัจจัยส่วนบุคคล 4 อย่าง ดังนี้

โอกาสส่วนบุคคลเฉพาะตัวของนักลงทุนที่แตกต่างกัน ดังนั้นจึงไม่สามารถกำหนดจำนวนเงินที่จะเริ่มต้นได้
คุณจะต้องมีเป้าหมายส่วนบุคคลอย่างแน่ชัดว่า ต้องการบรรลุแบบไหนจากการลงทุนในหุ้นของคุณ เพื่อที่จะสามารถเลือกบริษัทที่เหมาะสมกับเป้าหมายได้
ความเสี่ยงยอมรับได้ส่วนบุคคล
การลงทุนที่กำหนดได้เอง คุณสามารถจัดสรรเงินทุนหรือเวลาได้ตามความเหมาะสม

ความเสี่ยงของการลงทุนในดัชนีฮั่งเส็ง (HSI 50)

เช่นเดียวกับการลงทุนอื่นๆ ดัชนีหุ้นฮั่งเส็งของฮ่องกงก็มีความเสี่ยงเช่นกัน หากคุณกำลังพิจารณาเพิ่ม HSI 50 ในพอร์ตการลงทุนของคุณ ก็ควรพิจารณาปัจจัยต่างๆ ดังนี้

ความผันผวน - ตลาดตราสารทุนมักมีความผันผวนสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่เศรษฐกิจยากลำบากและไม่ชอบความเสี่ยง
การแข็งค่าของเงิน HKD - เการแข็งค่าที่อาจเกิดขึ้นของ HKD (แม้ว่าปัจจุบันจะผูกกับเงิน USD) อาจส่งผลเสียต่อรายได้ของบริษัทที่มุ่งเน้นการส่งออก ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของ HSI
การชะลอตัวของเศรษฐกิจฮ่องกงและจีน - คุณอาจเห็นราคา HSI 50 ลดลง หากเกิดการชะลอตัวของเศรษฐกิจหรือแม้กระทั่งภาวะเศรษฐกิจถดถอยของฮ่องกงหรือจีน
ความเสี่ยงทางการเมือง - ฮ่องกงมักเผชิญกับความตึงเครียดทางการเมืองทั้งภายในและภายนอก เช่น ความไม่ลงรอยกันทางการเมืองของจีน การประท้วง ฯลฯ สิ่งเหล่านี้ทั้งหมดอาจส่งผลเสียต่อดัชนี Hang Seng

การวิเคราะห์ดัชนีฮั่งเส็ง (HSI)

มีหลักการวิเคราะห์ในตลาดการเงินอยู่ 2 ประเภท คือ

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental analysis) ที่มาจากการตีความข่าวเศรษฐกิจและการเมืองต่างๆ เพื่อบอกคุณถึงทิศทางของแนวโน้มถัดไปของราคา
การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical analysis) คือการศึกษารูปแบบราคาของราคาสินทรัพย์ทางการเงินในอดีตโดยใช้เครื่องมือต่างๆ เพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวในอนาคต

กลยุทธ์การซื้อขายของดัชนีหุ้นฮั่งเส็ง

มีเทคนิคและกลยุทธ์การซื้อขายหลายอย่างที่เทรดเดอร์สามารถเลือกได้ แม้ว่าวิธีการเชิงกลยุทธฺต่างๆ อาจดูน่ากลัว แต่ก็เป็นเหตุผลหนึ่งที่ผู้คนจากทุกสาขาอาชีพเข้าร่วมในตลาดการเงิน!

ไม่ว่าจะซื้อขายแบบ short หรือ long เทคนิคและวิธีการส่วนใหญ่จะอยู่ในกลยุทธ์การซื้อขาย ดังนี้

การซื้อขายความถี่สูงในระยะเวลาหลายวินาทีถึงหลายนาที
Scalping ที่มีระยะเวลาหลายนาทีถึงหลายชั่วโมง
Day Trade หรือการเทรดรายวัน
Swing trading หรือการเทรดด้วยระยะเวลาหลายวันถึงหลายสัปดาห์
Position trading หรือการซื้อขายโพสิชั่นด้วยระยะเวลาหลายสัปดาห์ถึงหลายเดือน
ลงทุนด้วยระยะเวลาหลายปี